4月以來(lái)，廣東、河南、湖北、陜西等地多家中小銀行宣布調(diào)整存款利率，下調(diào)幅度不等。
中小銀行存款利率調(diào)整影響幾何？未來(lái)銀行存款利率是否還會(huì)繼續(xù)調(diào)整？對(duì)此，央廣網(wǎng)記者采訪了相關(guān)專家。多位專家表示，當(dāng)前銀行息差壓力下存款利率下調(diào)具有一定合理性，未來(lái)存款利率繼續(xù)下行的空間有限。
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多地中小銀行密集下調(diào)存款利率
近期，多家中小銀行宣布下調(diào)存款利率引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
廣東南粵銀行公告稱，自4月4日起，個(gè)人存款利率中，活期存款利率從0.385%下調(diào)至0.3%，整存整取利率下調(diào)2個(gè)基點(diǎn)至15個(gè)基點(diǎn)不等。
廣東澄海農(nóng)商銀行也宣布，自4月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期的利率有所下調(diào)，其中3年期下調(diào)幅度最高為0.15%。
河南省農(nóng)村信用社將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率由2.25%、2.70%和3.30%分別調(diào)降至1.90%、2.40%、2.85%（調(diào)降幅度分別為35個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)和45個(gè)基點(diǎn)），河南省還有多家農(nóng)商行也跟進(jìn)下調(diào)利率。
4月8日晚間，淮濱農(nóng)商銀行發(fā)布調(diào)整存款利率的公告顯示，按照全省農(nóng)信安排，決定自當(dāng)日起將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調(diào)至1.9%、2.4%和2.85%。
除此之外，包括湖北、陜西、內(nèi)蒙古等多地的中小銀行已密集開啟存款利率下調(diào)模式，降調(diào)幅度不一。據(jù)央廣網(wǎng)記者了解，此輪調(diào)整的銀行主要為城商行、農(nóng)商行。
實(shí)際上，早在2022年9月，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等銀行就對(duì)存款利率進(jìn)行了調(diào)整，隨后民生銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、光大銀行等股份制銀行跟進(jìn)調(diào)整。在當(dāng)年的10月，包括廣州農(nóng)商行、寧波銀行、廣州銀行等城商行、農(nóng)商銀行開始跟進(jìn)利率的調(diào)整。
“去年9月，國(guó)有大行存款利率的普遍下調(diào)，為中小銀行存款利率的下調(diào)創(chuàng)造了空間。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛告訴央廣網(wǎng)記者，“中小銀行會(huì)依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況選擇是否下調(diào)存款利率，但這并不意味著存款利率的全面下調(diào)。”
針對(duì)近期部分銀行下調(diào)存款利率，中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾回應(yīng)稱，去年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，引導(dǎo)各銀行參考市場(chǎng)利率變化情況，合理調(diào)整存款利率水平。去年9月，主要銀行又根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)變化，進(jìn)一步主動(dòng)下調(diào)了存款利率，其他銀行也陸續(xù)跟進(jìn)調(diào)整。當(dāng)時(shí)，大部分銀行已經(jīng)主動(dòng)下調(diào)過(guò)存款利率，近期主要是上次沒(méi)有調(diào)整的中小銀行補(bǔ)充下調(diào)，也有一些銀行是在春節(jié)前后存款利率上調(diào)后的回調(diào)。
“近年來(lái)市場(chǎng)利率整體是下行的，比如近期6個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率和去年4月相比下降了0.3個(gè)百分點(diǎn)。去年以來(lái)存款增長(zhǎng)較為明顯，市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生了變化，在新機(jī)制下，就帶動(dòng)了存款利率下降。”鄒瀾表示，通過(guò)自律機(jī)制協(xié)調(diào)，由大型銀行根據(jù)市場(chǎng)條件變化率先調(diào)整存款利率，中小銀行根據(jù)自身情況跟進(jìn)和補(bǔ)充調(diào)整，保持與大型銀行的存款利率差相對(duì)穩(wěn)定，有利于維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保障銀行負(fù)債穩(wěn)定性，保持合理息差，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和可持續(xù)性。
緩解負(fù)債端成本壓力
緩解息差壓力或是部分中小銀行調(diào)降存款利率的主要原因。
“貸款利率持續(xù)下行，存款利率不動(dòng)或上行，導(dǎo)致銀行凈息差承壓，進(jìn)而影響了銀行的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，尤其是城商行、農(nóng)商行等中小銀行。”曾剛表示，“中小銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)更加簡(jiǎn)單，儲(chǔ)蓄類定期存款占比高，息差收窄就更為突出。”
曾剛解釋稱，在負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間有限的情況下，中小銀行只能通過(guò)降低存款利率，來(lái)壓低資金成本。從根本上看，適度調(diào)低存款利率，也是中小銀行強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理、提高管理效率的重要手段，可以提升中小銀行應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的能力，為降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本創(chuàng)造更好的基礎(chǔ)。
“當(dāng)前銀行凈息差已處于歷史低點(diǎn)，為了推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降，銀行將更多選擇在負(fù)債端發(fā)力，其中適度降低存款利率是一個(gè)必然選擇。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青指出，“根據(jù)最新的金融數(shù)據(jù)測(cè)算，3月末居民儲(chǔ)蓄存款同比增速達(dá)到18.0%，位于近十年來(lái)的高點(diǎn)附近，存款市場(chǎng)供需平衡也為一些銀行適度下調(diào)存款利率提供了空間；疊加4月存款利率市場(chǎng)化調(diào)整新機(jī)制出臺(tái)，可以說(shuō)接下來(lái)存款利率持續(xù)下調(diào)的主客觀條件都已具備。我們認(rèn)為，當(dāng)前物價(jià)水平偏低，適度下調(diào)存款利率也更易于為市場(chǎng)所接受。”
未來(lái)存款利率下行空間還有多大？在曾剛看來(lái)，下行的空間是有限的。
曾剛認(rèn)為，目前貸款利率已進(jìn)入合理區(qū)間，進(jìn)一步下行的可能性不大，因此存款利率下行的壓力正逐步放緩。但之前還未調(diào)整存款利率的中小銀行可能會(huì)有下調(diào)，已經(jīng)調(diào)整的中小銀行進(jìn)一步下調(diào)的空間是有限的。
“雖然存款利率有所下行，但是整體銀行業(yè)的存款并沒(méi)有減少，反而出現(xiàn)了增長(zhǎng)，這說(shuō)明老百姓還是偏好低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。”曾剛表示，“在目前的大環(huán)境下進(jìn)行投資選擇的時(shí)候，應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的偏好，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)決定自己的投資選擇”。
“今年3月，新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率是2.28%，比去年4月相比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。其中，3年期、5年期的存款加權(quán)平均利率分別在3.1%和3.5%左右，這個(gè)水平仍然高于流動(dòng)性更好的同期限國(guó)債收益率近0.6個(gè)和0.8個(gè)百分點(diǎn)。”鄒瀾表示，從這些情況看，企業(yè)居民投資在定期存款、理財(cái)產(chǎn)品和債券這些金融工具之間的分布，央行預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)大的變化。
