2月下旬，在媒體曝光寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃后不久，王偉(化名)在朋友圈發(fā)布了一則電池級(jí)碳酸鋰的供應(yīng)信息，他手上現(xiàn)有800噸碳酸鋰即期現(xiàn)貨供應(yīng)，價(jià)格為42萬(wàn)元/噸。
王偉是一個(gè)大宗商品交易平臺(tái)的撮合員，他過(guò)去一年的報(bào)價(jià)單中都沒(méi)出現(xiàn)過(guò)這么便宜的碳酸鋰。“市場(chǎng)風(fēng)向一下就轉(zhuǎn)變了，碳酸鋰現(xiàn)在變成了買(mǎi)家市場(chǎng)，幾乎一天一個(gè)價(jià)。”王偉向第一財(cái)經(jīng)記者表示。碳酸鋰“淘金熱”迅速降溫，在剛剛過(guò)去的2月，報(bào)價(jià)幾乎是“恐慌式”下滑，從49萬(wàn)元/噸跌至40萬(wàn)元/噸，而且還在持續(xù)走弱。
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與高價(jià)入手碳酸鋰的貿(mào)易商一樣“恐慌”的還有二線及以下動(dòng)力電池企業(yè)，頭部企業(yè)寧德時(shí)代推出“鋰礦返利”計(jì)劃率先打起價(jià)格戰(zhàn)，它們跟或者不跟，成為了其進(jìn)退兩難的問(wèn)題，如果選擇跟，那么盈利能力勢(shì)必進(jìn)一步受損，如果不跟，那么客戶有可能流失。
目前，蜂巢能源被曝推出了降價(jià)10%的計(jì)劃，部分供應(yīng)商已收到其要求配合降價(jià)的郵件。而億緯鋰能方面也在投資者活動(dòng)上明確提出，公司將在利潤(rùn)上部分讓利下游，希望在客戶端的市占率能夠提升。
今年，新能源汽車的驟然降溫也給火熱的動(dòng)力電池行業(yè)澆了一盆冷水，為了搶食縮小的市場(chǎng)蛋糕，寧德時(shí)代降價(jià)，二線動(dòng)力電池企業(yè)犧牲利潤(rùn)迎戰(zhàn)，沒(méi)能力應(yīng)戰(zhàn)的尾部企業(yè)或?qū)⒓铀俪銮濉?dòng)力電池行業(yè)進(jìn)入“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”。
行業(yè)遇冷后的鏈?zhǔn)椒磻?yīng)
2023年，注定是新能源汽車不尋常的一年，持續(xù)了十余年的新能源汽車“國(guó)補(bǔ)”完全退坡。新年伊始，持續(xù)兩年銷量爆發(fā)的新能源汽車開(kāi)始遇冷。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成42.5萬(wàn)輛和40.8萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降46.6%和49.9%，同比分別下降6.9%和6.3%，市場(chǎng)占有率為24.7%。1月新能源汽車產(chǎn)銷量雖然受到春節(jié)假期的影響，但與2022年春節(jié)月(2月)相比，增速也分別僅為15.4%和22.2%，這和去年全年超90%的同比增速相比仍差距不小。
新能源汽車突然降溫，也讓“狂飆”的動(dòng)力電池行業(yè)踩下了急剎車。據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)，1月我國(guó)動(dòng)力電池裝車量16.1GWh，同比下降0.3%，環(huán)比下降55.4%。
“前兩年動(dòng)力電池供需關(guān)系有些畸形，隨著今年新投產(chǎn)能的落地和新能源汽車的需求下滑，整個(gè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上的價(jià)格都在回調(diào)。”科爾尼全球合伙人、大中華區(qū)汽車及工業(yè)品業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人王懌愷告訴第一財(cái)經(jīng)記者。
以漲價(jià)最多的動(dòng)力電池上游原材料電池級(jí)碳酸鋰為例，在過(guò)去兩年多時(shí)間內(nèi)，碳酸鋰價(jià)格上漲超10倍，但從去年11月的近60萬(wàn)元/噸下滑至如今的40萬(wàn)元/噸，也僅花了3個(gè)多月時(shí)間。
過(guò)去兩年，在供需關(guān)系失衡的背景下，動(dòng)力電池企業(yè)也在加速擴(kuò)產(chǎn)能，還有不少跨界者涌入該產(chǎn)業(yè)。據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年僅在鋰電池生產(chǎn)制造領(lǐng)域(截至12月5日)，新公布的投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目就多達(dá)94個(gè)，其中有76個(gè)公布投資金額，總金額超8747億元，平均單個(gè)項(xiàng)目投資額超115億元。
以寧德時(shí)代為例，2022年以來(lái)，該公司與其合作伙伴至少公布了10個(gè)重大投資項(xiàng)目，投資總額超1500億元。去年6月，寧德時(shí)代宣布，450億元定增募集資金已到賬，這些資金將主要用于擴(kuò)建動(dòng)力電池產(chǎn)能。預(yù)計(jì)到2025年，寧德時(shí)代累計(jì)年產(chǎn)能將超600GWh。
對(duì)于行業(yè)瘋狂擴(kuò)產(chǎn)能的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)早就有結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂。科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高曾在去年3月份公開(kāi)表示，2025年中國(guó)電池產(chǎn)能將會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，3000GWh產(chǎn)能所對(duì)應(yīng)的，可能只是1200GWh的出貨量。
今年伊始，寒流已來(lái)襲。業(yè)內(nèi)有消息稱，中創(chuàng)新航訂單不足致部分員工離職，中創(chuàng)新航今日接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)回應(yīng)稱，目前公司訂單與生產(chǎn)均按計(jì)劃有序進(jìn)行。此外，記者從一位接近寧德時(shí)代的知情人士處獲悉，寧德時(shí)代的產(chǎn)能利用率也出現(xiàn)了下滑現(xiàn)象。
今年1月11日，針對(duì)投資者關(guān)于“公司目前產(chǎn)能利用率”的提問(wèn)，寧德時(shí)代回復(fù)道，根據(jù)2022年半年度報(bào)告，公司電池系統(tǒng)產(chǎn)能利用率為81.25%。
然而，今年1月，寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝機(jī)量同比下滑12%，再加上持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能的影響，寧德時(shí)代產(chǎn)能利用率或進(jìn)一步下滑。
“對(duì)于一家動(dòng)力電池企業(yè)而言，如何維持產(chǎn)線的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)非常重要。所以業(yè)內(nèi)對(duì)于今年電池‘價(jià)格戰(zhàn)’的開(kāi)打其實(shí)早有預(yù)期。”一家頭部動(dòng)力電池企業(yè)內(nèi)部人員向記者表示。
搶占市場(chǎng)開(kāi)打價(jià)格戰(zhàn)
打響動(dòng)力電池價(jià)格戰(zhàn)第一槍的是寧德時(shí)代。
2月中旬，市場(chǎng)傳出消息稱，寧德時(shí)代近期對(duì)車企提出了名為“鋰礦返利”的新價(jià)格協(xié)議，通過(guò)讓利下游以鎖定車企的長(zhǎng)期訂單。該計(jì)劃具體措施為，車企部分電池采購(gòu)以20萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格計(jì)算，剩余部分則是按照市價(jià)計(jì)算。但接受寧德時(shí)代上述讓利協(xié)議的車企，在3年內(nèi)采購(gòu)寧德時(shí)代電池的比例不低于80%，且需提前支付一定比例的預(yù)付款。同時(shí)，寧德時(shí)代也向鋰礦上游提出了約10%的降價(jià)要求。
對(duì)于上述消息，雖然寧德時(shí)代一直未對(duì)此正面回應(yīng)，但這在業(yè)內(nèi)早已引起軒然大波。記者從多個(gè)碳酸鋰業(yè)內(nèi)人士處了解到，寧德時(shí)代提出的20萬(wàn)元/噸的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步降低了市場(chǎng)對(duì)碳酸鋰價(jià)格的預(yù)期，加速了碳酸鋰價(jià)格“恐慌式”下跌。
針對(duì)新能源汽車的價(jià)格戰(zhàn)，理想汽車CEO李想日前稱，降價(jià)可能不會(huì)帶來(lái)銷量，但可以打擊對(duì)手。這也可以應(yīng)用到動(dòng)力電池領(lǐng)域。作為動(dòng)力電池領(lǐng)域絕對(duì)的龍頭，寧德時(shí)代的市場(chǎng)地位有所松動(dòng)，市占率在持續(xù)下滑，從2021年的52.1%下滑至2022年的48.2%，今年1月進(jìn)一步跌至44.41%。
隆眾資訊鋰電池部分析師曲音飛向記者表示，寧德時(shí)代“鋰礦返利”計(jì)劃若得到實(shí)施，它的市占率會(huì)再次得到提升，將擠壓二線電池廠商的生產(chǎn)空間。
對(duì)此，有二線動(dòng)力電池企業(yè)開(kāi)始應(yīng)戰(zhàn)。蜂巢能源被曝推出了降價(jià)10%的計(jì)劃。億緯鋰能也在投資者關(guān)系活動(dòng)中指出，公司會(huì)將三種定價(jià)模式(價(jià)格聯(lián)動(dòng)模式、定價(jià)返利模式、全年鎖價(jià)模式)提供給客戶，看客戶需求來(lái)決定。
億緯鋰能還表示，下游客戶基本上還是尚未盈利的狀態(tài)，因此作為主要供應(yīng)商，公司會(huì)在戰(zhàn)略上給與一定支持，在利潤(rùn)上部分讓利下游。從這個(gè)角度來(lái)講，公司今年在動(dòng)力電池方面不太追求更高的利潤(rùn)率；另一方面，因公司產(chǎn)能也在擴(kuò)大，也希望在客戶端的市占率能夠提升。
在動(dòng)力電池價(jià)格戰(zhàn)中，下游整車廠或許也將重新掌握部分話語(yǔ)權(quán)。作為寧德時(shí)代戰(zhàn)略合作客戶，賽力斯方面向記者表示，賽力斯旗下AITO問(wèn)界車型將全面搭載寧德時(shí)代的動(dòng)力電池。但也有車企仍在與寧德時(shí)代進(jìn)行博弈。
蔚來(lái)董事長(zhǎng)李斌在日前舉辦的2022年第四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，蔚來(lái)今年會(huì)引進(jìn)新的電池合作伙伴，3月份和中創(chuàng)新航合作的電池包會(huì)上線。同時(shí)，蔚來(lái)正在和寧德時(shí)代商討新的價(jià)格機(jī)制，尚未簽署。
二線以下企業(yè)加速出清
動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展會(huì)經(jīng)歷三個(gè)階段，即技術(shù)驅(qū)動(dòng)期、規(guī)模效應(yīng)期、紅海競(jìng)爭(zhēng)期。王懌愷在接受記者采訪時(shí)表示，當(dāng)技術(shù)路線在迭代時(shí)，相關(guān)動(dòng)力電池企業(yè)仍能憑借產(chǎn)品和技術(shù)獲得一定溢價(jià)空間，但當(dāng)技術(shù)路線已成定局，產(chǎn)品開(kāi)始同質(zhì)化，行業(yè)內(nèi)企業(yè)將開(kāi)始拼規(guī)模、拼成本；當(dāng)產(chǎn)品全面同質(zhì)化，行業(yè)進(jìn)入紅海競(jìng)爭(zhēng)，下游整車廠重新掌握話語(yǔ)權(quán)。
“我覺(jué)得動(dòng)力電池這輪價(jià)格回落是正常的、暫時(shí)的，由短期供需關(guān)系調(diào)整導(dǎo)致。目前，動(dòng)力電池行業(yè)仍處于以技術(shù)驅(qū)動(dòng)為主的階段，因?yàn)殡姵啬芰棵芏忍嵘⒙肪€確定等方面仍有較長(zhǎng)的路要走。”王懌愷指出，現(xiàn)在談完全的價(jià)格戰(zhàn)為時(shí)尚早，但也不能否認(rèn)目前階段規(guī)模化的作用，預(yù)計(jì)二線以下的動(dòng)力電池企業(yè)將加速出清。
近年來(lái)，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，且市場(chǎng)集中度逐年提高，市場(chǎng)份額在不斷被龍頭企業(yè)搶食。2022年，動(dòng)力電池領(lǐng)域的集中度進(jìn)一步提高，TOP2的動(dòng)力電池企業(yè)市占率上升至71.7%，TOP10的市占率更是高達(dá)95%。
科爾尼在一份報(bào)告中指出，無(wú)疑國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)將迎來(lái)新一輪的洗牌，呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)現(xiàn)象；預(yù)計(jì)2026年第一、第二梯隊(duì)(市占率排名前7)的電池企業(yè)將占據(jù)市場(chǎng)96%的份額，進(jìn)一步蠶食其他小企業(yè)份額，尾部供應(yīng)商的產(chǎn)能利用率將持續(xù)下滑，甚至低于20%。
值得注意的是，在今年行業(yè)踩下急剎的同時(shí)，這場(chǎng)動(dòng)力電池“淘金熱”仍未畫(huà)上句號(hào)，天價(jià)搶鋰和大肆擴(kuò)產(chǎn)能的現(xiàn)象依舊存在。2月21日，新疆公共資源交易網(wǎng)公示信息顯示，新疆一鋰礦被新疆志特新材料有限公司以60.88億元競(jìng)得，該價(jià)格約為起拍價(jià)的385倍。
另外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅今年1月份，億緯鋰能、孚能科技、比克電池、贛鋒鋰業(yè)、盛虹控股集團(tuán)等企業(yè)紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)，涉及動(dòng)力及儲(chǔ)能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目超10起，總產(chǎn)能超300GWh，投資總額超1000億元。
“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在缺乏技術(shù)溢價(jià)并供大于求的局部市場(chǎng)，引發(fā)激烈價(jià)格戰(zhàn)的概率很大。”王懌愷補(bǔ)充道。
