錢江晚報·小時新聞記者 劉芫信
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香港恒生指數周五（27日）收盤小漲0.54%，恒生科技指數收漲1.04%。兔年開市以來，港股連續兩天上漲，其中，恒生指數累計漲2.92%，恒生科技指數累計漲5.35%。在A股春節休市期間，外圍市場表現平穩，以反彈為主。
下周一（1月30日），是A股兔年的首個交易日，A股會否像港股一樣出現強勁反彈，讓投資者領到兔年的開門紅包？
港股兔年喜迎開門紅 “蔚小理”集體大漲
1月26日，是港股兔年的首個交易日，恒生指數跳漲340多點，此后震蕩上揚，收市漲2.37%，報22566.78點，恒生科技指數漲4.26%，報4763.61點。次日，港股繼續反彈，恒生指數漲0.54%，報22688.9點，恒生科技指數漲1.04%，報4813.23點。
在兔年首個交易日中，造車新勢力“蔚小理”大放異彩，其中蔚來大漲12.94%，理想汽車漲12.16%，小鵬汽車漲10.47%。另外，長城汽車漲7.75%，吉利汽車漲6.81%，比亞迪H股漲6.01%。
美股市場上，新能源汽車龍頭特斯拉股價更是連續暴漲，其中26日漲10.97%，27日漲11%。過去一周，特斯拉股價累計漲幅超30%。
根據中汽協數據，2022年12月新能源車產銷繼續保持高速增長，再創歷史新高，分別達到79.5萬輛與81.4萬輛，同比增長51.80%和53.30%；1-12月累計產銷量分別為704.8萬輛和688.1萬輛。民生證券分析認為，從品牌和車型上看，比亞迪憑借純電動與插混雙驅動策略繼續領跑新能源市場。以上汽、廣汽、東風、吉利、奇瑞和長城為代表的傳統車企在新能源板塊表現相當突出。
另外，2022年12月國內動力電池裝車量環比上升5.50%，同比增長37.90%。12月動力電池產量和裝車量分別為52.5GWh和36.1GWh，同比上升65.9%和37.9%，環比變動-15.8%和5.5%。1-12月，我國動力電池累計裝車量294.6GWh,累計同比增長90.7%。從技術路線上看，12月磷酸鐵鋰電池裝車量24.7GWh，同比增長64.0%，占總裝車量68.3%，市場份額達到新高。
鋰電池板塊中，贛鋒鋰業H股兔年首個交易日大漲8.27%，最近三個交易日累計漲21.05%；天齊鋰業H股最近三個交易日累計漲幅也超15%。
特斯拉股價的大漲主要是因為業績超預期。1月26日，特斯拉公布了2022年第四季度及全年財報，其中，22Q4交付40.5萬輛，同比/環比分別為+31.3%/+17.9%；22年全年累計交付131.4萬輛，同比+40.3%。22Q4總收入為243.2億美元，同比/環比分別 為+37.2%/+13.3%；22年全年總收入為814.6億美元，同比+51.4%。
A股開門紅可期，數字經濟或繼續領漲
春節前兩個交易日中，市場成交雖然較為清淡，不過，主要指數還是連續漲了兩天，目前看，無論滬指、滬深300指數，還是創業板指數，均處于上升趨勢中。
在A股春節休市期間，外圍市場表現平穩，以反彈為主，再加上港股表現較強，A股兔年首個交易日（1月30日）有望迎來開門紅。
東吳證券表示，從歷史來看，春節前最后一個交易周往往都是成交量萎縮以及股價波動降低為主要特征的，然而虎年的最后一周甚至是整個2023年的1月并不平靜，市場在12月短暫回探后開啟了單邊向上的走勢，行情有在猶豫中已經開啟的跡象。這其中最大推動力則是來自外資的連續單邊流入，1月十四個交易日北向資金共流入1125.31億元，超過此前歷史峰值2021年12月的889.92億元，創單月歷史新高。
從指數上看，上證指數本輪反彈極為強勢，虎年最后一個交易日在留下了日線缺口324028-3247.2缺口的同時也在周線3195.31-3197.32留下了缺口，目前由于市場仍處于上升慣性中，指數有望率先挑戰前期強壓力位3300點附近，但投資者也要認識到目前指數已經連續上攻月余且周線級別缺口留存概率較低，因此可耐心等待缺口回補后逢低吸納。創業板指數在周五同樣留下了向上跳空缺口，短期來看2600點附近將迎來考驗。
從板塊來看，數字經濟板塊是虎年最后一個交易周市場關注度最高的板塊。數字經濟題材的炒作正由此前小市值“妖股”逐步向大市值機構股擴散，目前出數字經濟方向不僅僅局限與純粹的短線博弈，在明確的政策導向下，越來越多的機構資金同樣參與其中，因此對于數字經濟有望成為貫穿2023年全年的核心題材。數字經濟可關注以下四大方向：1）信創基礎軟硬件和網絡安全直接受益于政策刺激，其中市場格局好的關鍵環節有望持續受益，并且逐步兌現業績；2）產業數字化細分領域中金融IT、能源IT仍將保持平穩較快增長；3）智能交通兼具民生和新基建投資屬性有望成為超預期賽道；4）數據要素細化制度將逐步出臺，較薄弱的流通環節將迎來重大建設機遇，有望開辟新需求、新模式。
除數字經濟外，投資者節后可關注三個方向，首先是北向資金主導的大金融、大消費等核心資產估值重塑的投資機會。其次特斯拉財務數據超預期將繼續帶動以新能源車為核心的賽道股繼續獲得資金青睞，光伏、新能源車、智能電網、半導體產業、人工智能、機器人等產業政策刺激持續性強，行業未來成長性更為確定。最后消費板塊也將迎來關注，無論是屢創新高的春節檔期數據還是各地景區一房難求的火爆都會使得投資者對于未來消費市場復蘇打入一針強心劑。
浙商證券策略分析師王楊認為，目前中國經濟處于復蘇階段，從牛熊周期、估值、基本面等維度看，A股底部已過，進入牛市初期的向上通道；2022年造成A股走弱的內、外部負面因素，在2023年將迎來緩和。因此，隨著不確定性的下降及經濟復蘇，投資者對金融資產、風險資產的持有意愿將回升，2023年A股資金有望重回增量向上。具體到A股行業配置，"數字經濟"、"綠色低碳"、"大消費"成為關鍵詞。
寒來暑往，周期輪轉。經歷2022年震蕩調整后，2023年開年以來，A股表現強勢，三大股指截至目前漲幅均超4%，醫藥、消費、科技等賽道輪番表現。外資也對A股進行新一輪的加倉調倉，特別是北向資金開啟連續攻勢。
2023年景氣優勢仍集中在新能源和半導體。可重視光伏新技術、電池新技術、半導體國產替代率低環節等三條線索。
針對傳統行業，隨著經濟觸底修復，也有機會值得關注，以建材、化工、工程機械等為代表的中游環節改善彈性較為顯著。
除景氣驅動的行業配置機會外，在新興產業風格周期和風險偏好回升周期中，主題投資也會比較活躍，可以關注信創、近端次新、國企改革、國防等四大主題。
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