日前，國內港口行業上市公司紛紛公布三季報。南方財經全媒體記者梳理了主要的20家港口上市公司三季報數據，發現業績分化明顯。其中，部分港口公司營收和凈利潤有所下降，主要影響因素是部分外貿高效貨種業務量減少、燃料價格上漲、疫情防控等，不少港口探索布局物流運輸產業以增加收益。
今年以來，港口行業經歷不少波折，一季度海運價格延續2021年的高位，隨后迎來了海運價格回落，而從前10個月主要港口的貨運吞吐量看，不少港口貨運吞吐量外貿同比減少、內貿穩步增加。
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在受訪專家看來，今年四季度港口行業將整體處于恢復態勢，但外貿會繼續承壓，對歐美的航線貨運量可能會下行，對東盟、RCEP成員國的航線貨運量會維持上升勢頭；隨著元旦等假期的到來，四季度可能會迎來國內消費的高峰期，內貿貨運預計會保持比較好的勢頭。
港口探索增量業務
南方財經全媒體記者梳理發現，已公布三季報的港口公司業績表現明顯分化，集裝箱樞紐港上港集團、寧波港、青島港業績穩健增長；遼寧港口營口港、大連港、錦州港、唐山港、珠海港業績下滑明顯。
其中，連云港前三季度歸母凈利潤同比增長在全國表現最好，為84.76%，該公司表示主要原因是2022 年三季度吞吐量增加，帶來營業收入增加。
但不少港口公司面臨著前三季度營收和利潤的下跌。
遼港股份在三季報中表示，油品、集裝箱、雜貨等高效貨種業務量有所下降，燃料價格隨市場行情持續上漲，疫情防控成本增長等是利潤下降的主要影響因素。但糧食貨種業務量增長，公司財務費用節約、折舊費同比減少等因素縮減了利潤的降幅。
今年前10個月，原油和天然氣價格漲幅均超50%，提高了港口企業的原料成本。根據海關總署統計數據，今年前10個月，我國進口原油4.14億噸，每噸4812.7元，上漲53.1%；天然氣8873.7萬噸，每噸4095.3元，上漲58.5%。
珠海港在三季報中表示，營業收入降低主要是報告期內物流板塊的物流貿易業務量下降以及航運板塊的業務量下降所致，而歸母凈利潤下降主要是報告期內石油、天然氣等原料價格上漲導致。此外，受國內煤炭保供、限價等一系列政策影響，煤炭采購需求下降，相關子公司的卸船量同比下降，凈利潤也同比下降。
雖然從今年前三季度累計看，唐山港的營收和歸母凈利潤呈下降趨勢，但第三季度的業績出現好轉，有望在第四季度實現數據回升。今年前三季度，唐山港公司營業收入同比減少3.45%，歸母凈利潤同比減少20.69%，但今年第三季度數據顯示，唐山港公司扣非凈利潤47812.56萬元，同比增長 20.67%，有望實現年度業績反彈。
錦州港歸母凈利潤下降，主要由于集裝箱吞吐量同比下降，油雜貨種結構變化和燃料價格上漲等因素導致成本費用增加，疫情持續反復形勢下作業效率有所降低以及貿易利潤同比減少共同影響所致。
上海交通大學船舶海洋與建筑工程學院交通運輸工程系、中國城市治理研究院的博士生導師苗瑞認為，每個港口都有相對輻射區域和專業特點，一些港口側重煤炭、礦石，一些港口是綜合性大港，港口吞吐量變化、營收變化和國際貿易密切相關。
港口屬于重資產、大投入、長回收期的業務，港口貨運吞吐量的增長是有限的，在不確定的整體環境下，貨運量可能存在波動和下行，港口企業也在積極尋求新的增長點。因此，港口向物流的延伸，就成為一種必要和可行的選擇。
例如，深圳鹽田港成立黃石新港現代物流園股份有限公司，通過專業化和集約化的物流管理，提供“共享庫場+全程物流鏈”服務。同時，園區還將發揮港園聯動的優勢，打造鄂東乃至長江中游地區具有示范引領作用的現代化物流服務平臺和綜合性物流樞紐。
不少港口也朝著專業化、綜合型物流方向發展。10月底，南沙國際冷鏈項目正式啟用，總庫容達46萬噸，是亞洲最大“冰箱”，可使進口冷鏈商品通關后1小時到達大灣區各城市，24小時內可以通達全國各地。
上港集團物流有限公司是上港集團成立的在港口物流領域的核心企業，延展出倉儲堆存、陸路運輸、危險品儲運、船舶代理、國際貨運代理等全方位物流業務，還結合互聯網+的創新設計打造上港云倉大宗商品綜合服務平臺。
中國(深圳)綜合開發研究院物流與供應鏈管理研究所所長王國文告訴南方財經全媒體記者，“港口做物流和供應鏈擁有貨物量的優勢、自身作為物流鏈條樞紐的監管優勢，同時，港口和公路、鐵路等集疏運體系也有非常密切的關聯，可以說，港口向物流和供應鏈的延伸是一個大趨勢。”
四季度港口貨運外貿承壓
去年以來，多種原因導致海運價格居高不下，集裝箱“一柜難求”，但現在世界各地的港口都在逐步恢復，海運價格也在下降，逐漸回歸正常水平。
廣州電纜廠有限公司市場部海外總監張昕告訴南方財經全媒體記者，目前公司在海運方面比較順暢，貨柜即需即定，運價較為平穩，企業正在有序完成全年生產任務。
“目前我們的出口金額達到3000萬人民幣，同比增長76%，總體向好，客戶群體多集中于東南亞與非洲。我們也正在爭取成為香港機電工程署合作商，取得BS認證證書，為進一步打開粵港澳市場做好準備。”張昕說。
根據中國港口協會發布數據，11月上旬，主要監測的沿海重點樞紐港口貨物吞吐量同比增加9.01%。其中外貿同比增加3.96%，內貿同比增加13.39%。集裝箱方面，11月上旬，沿海八大樞紐港口集裝箱吞吐量同比增加8.5%，其中外貿同比增加9.2%，內貿增加6.6%。但外貿集裝箱增量主要來自于大量外貿空箱回流，外貿重箱呈同比下降態勢。
貨柜充足的同時，運價也在持續下跌。中國出口集裝箱運價綜合指數周環比繼續下降，11月25日這期為1563.46，與上期（11月18日）相比下跌5.3%，這體現運輸需求增長乏力。
南方財經全媒體記者統計了今年1—10月我國主要港口的貨物吞吐量，發現大部分港口貨物吞吐量整體呈現同比增長態勢，但外貿貨物吞吐量多為同比下降。
王國文認為，前10個月主要港口外貿貨物吞吐量下降，內貿貨物吞吐量增加，是以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局逐漸建立起來的一個反映。
“在外部不確定性很大的情況下，中國的經濟由內需拉動效果較為明顯，雖然疫情因素的擾動比較大，但還是能夠看到整體經濟的韌性。從外貿情況看，歐美國家去年為應對疫情，超前囤貨帶來大量的庫存積累，目前受通貨膨脹壓力影響，國外消費抑制比較明顯。”王國文說。
南方財經全媒體記者采訪廣州部分外貿企業了解到，三、四季度歐美市場訂單量減少明顯，原本圣誕節旺季并沒有大幅的訂單增加。但在外貿整體承壓的情況下，一些結構性的亮點值得關注，例如中國和東南亞、東盟的進出口貿易表現較好。
在王國文觀察看來，不少港口例如廣州港、深圳港對RCEP成員國的貨運量比較多，也新開很多東南亞航線，“不管南方還是北方港口，RCEP協議的正式實施，在今年的前8個月甚至目前為止，對整個區域貿易的增長帶動效果明顯。”
以外貿大省廣東為例，前10個月，廣東對東盟進出口1.1萬億元，增長10%，東盟繼續保持廣東第一大貿易伙伴地位。尤其在10月份，廣東對東盟外貿進出口增長比較快，這體現出RCEP協議發揮作用的后發效應。
據國家統計局數據，10月份，制造業采購經理指數（PMI）為49.2%，比上月下降0.9個百分點，低于臨界點。新訂單指數為48.1%，比上月下降1.7個百分點，體現生產、需求兩端都受到一定的抑制，經濟恢復態勢仍需進一步穩固。
苗瑞認為，今年前10個月主要港口外貿貨運量有一些降低屬于正常現象，去年國外疫情影響生產時，國內“訂單回流”出口了很多產品，現在國外恢復生產，一些回流的訂單又流出去，貨運量和去年相比就呈下降趨勢。
“今年四季度港口行業還會處于恢復過程，之前波動比較大，現在處于正常狀態下的恢復，疫情等因素對港口行業的影響逐漸穩定，在朝著好的方向發展，局部一些港口吞吐量降低，主要在于港口運輸貨物對于貿易情況反映有一定滯后性。”苗瑞說。
在王國文看來，四季度外貿下行壓力依然存在，歐美市場旺季已過，對歐美的航線貨運量可能會繼續下行，對東盟、RCEP成員國的航線貨運量可能會維持上升勢頭。
“四季度，內貿會增加大宗物資的運輸，煤炭、糧食、集裝箱運輸量會增長，而隨著元旦等假期的到來，年底可能會迎來國內消費的高峰期，內需會繼續增長，港口內貿貨運量還會保持一個比較好的勢頭。”
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