四家在A股上市的期貨公司的三季報已全部披露完畢，前三季度盈利水平均有不同程度下滑。
財報顯示，今年前三季度永安期貨（600927）和瑞達期貨（002961）增收不增利；弘業(yè)期貨（001236）和南華期貨（603093）則均出現(xiàn)營收凈利雙降的情況，其中弘業(yè)期貨更是在三季度出現(xiàn)虧損。
凈利潤下滑明顯
【資料圖】
具體來看，今年前三季度永安期貨和瑞達期貨增收不增利。
作為期貨行業(yè)的龍頭老大，永安期貨今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入286.52億元，同比增長4.69%，遠超其他三家期貨公司；但歸母凈利潤僅4.73億元，同比下降46.02%。瑞達期貨前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入19.4億元，同比增長17.37%；歸母凈利潤2.37億元，同比減少35.87%。
弘業(yè)期貨和南華期貨則均出現(xiàn)營收凈利雙降的情況，其中弘業(yè)期貨更是在三季度出現(xiàn)虧損。
數(shù)據(jù)顯示，弘業(yè)期貨今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入9.73億元，同比減少31.4%；歸母凈利潤0.29億元，同比減少44.63%。其中，第三季度公司凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，虧損金額達641.84萬元，同比減少194.67%，也是四家A股上市期貨公司中，唯一在第三季度出現(xiàn)虧損的。南華期貨在前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入52.1億元，同比減少24.23%；凈利潤為1.32億元，同比減少22.66%。
值得注意的是，永安期貨第三季度實現(xiàn)歸母凈利潤1.57億元，同比增長15.26%，成為四家A股上市期貨公司中，唯一在第三季度同比上漲的。
可以看到的是，四家A股上市期貨公司的經(jīng)營情況與行業(yè)趨勢基本一致。
中期協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，全國150家期貨公司累計實現(xiàn)營業(yè)收入297.17億元，同比下滑16.31%；手續(xù)費收入105.85億元，同比下滑15.81%；凈利潤99.48億元，同比下滑18.35%。9月末行業(yè)合計客戶權(quán)益1.44萬億元，同比增長20.93%。
兩因素拖累業(yè)績表現(xiàn)
在解釋歸母凈利潤前三季度出現(xiàn)大幅下滑的原因時，永安期貨表示，主要系證券市場波動導(dǎo)致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價值變動。
可以看到的是，四家期貨公司的投資收益均出現(xiàn)了不同程度的下滑。如瑞達期貨前三季度投資收益下降70.25%至0.47億元，公司在三季報中稱，主要系衍生金融資產(chǎn)收益減少所致。
截至三季度末，弘業(yè)期貨投資收益僅實現(xiàn)173.3萬元，較去年同期下降超90%。弘業(yè)期貨表示，投資收益下滑原因主要是金融市場出現(xiàn)較大波動，公司投資的部分金融資產(chǎn)出現(xiàn)一定程度的虧損。
此外，手續(xù)費收入下降也是期貨公司業(yè)績承壓的重要原因。
以南華期貨為例，公司前三季度營業(yè)收入比上年同期下滑24.23%，主要系風(fēng)險管理業(yè)務(wù)中基差貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模縮小所致；歸母凈利潤同比減少22.66%，主要系風(fēng)險管理業(yè)務(wù)收入減少所致。
瑞達期貨前三季度手續(xù)費及傭金凈收入為4.16億元，較去年同期的7.34億元下降43.39%，主要系經(jīng)紀業(yè)務(wù)及資管業(yè)務(wù)減少所致。
興業(yè)證券在研報中稱，市場活躍度下滑致使永安期貨手續(xù)費增長乏力，投資收入承壓但金融資產(chǎn)持續(xù)擴容。“據(jù)中報披露交易性金融資產(chǎn)中權(quán)益工具投資占比達88%，預(yù)計三季度權(quán)益市場波動加劇帶來一定壓力。 ”興業(yè)證券稱。
興業(yè)證券點評瑞達期貨三季報時表示，交易受限市場活躍度降低，經(jīng)紀、資管業(yè)務(wù)承壓拖累公司業(yè)績增長，但品種擴張和業(yè)務(wù)創(chuàng)新推動期貨行業(yè)進入上行周期，看好瑞達期貨在期貨資管和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)中的長期成長性。
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