隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型步入深水區(qū)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)化解成為了各信托公司的重點(diǎn)工作之一，監(jiān)管也為信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處置指明了方向。
近日，記者從業(yè)內(nèi)人士獲悉，為推進(jìn)信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)信托公司與專業(yè)機(jī)構(gòu)合作處置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的通知》(以下簡稱“通知”)，明確信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置可與信托保障基金、AMC(金融資產(chǎn)管理公司)和地方AMC等專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，探索多種模式下的市場化處置方式。
通知顯示，未來信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置可探索多種模式。比如，第一種是向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)直接轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，即信托公司向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)直接賣斷風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，由專業(yè)機(jī)構(gòu)獨(dú)立處置或與信托公司合作處置;第二種是可以向特殊目的載體轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，即信托公司向信托保障基金公司、資產(chǎn)管理公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)合作設(shè)立的特殊目的載體賣斷信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，整合各類機(jī)構(gòu)在資金實(shí)力、專業(yè)人才、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和信息資源等方面的優(yōu)勢，共同推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置;第三種是信托公司委托專業(yè)機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理和處置相關(guān)服務(wù)，如債權(quán)日常管理、債務(wù)追償、債務(wù)重組等，充分利用專業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)勢，在資產(chǎn)出險(xiǎn)早期開展風(fēng)險(xiǎn)處置，以提高處置效率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置關(guān)口前移;第四種是信托保障基金公司可反委托收購，即信托保障基金公司收購信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并委托信托公司代為管理和處置，以緩解信托公司流動(dòng)性壓力，助力其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)化解。
通知還要求，信托在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置過程中，要加強(qiáng)資產(chǎn)估值管理，引入市場化競爭機(jī)制，明確損失分擔(dān)機(jī)制，增強(qiáng)損失抵補(bǔ)能力。支持信托保障基金公司、資產(chǎn)管理公司等市場主體在依法合規(guī)的前提下，積極參與信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置，通過引入多元化市場參與主體，增強(qiáng)市場交易活躍度，更好促進(jìn)資產(chǎn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)、提升和實(shí)現(xiàn)。另外，信托公司賣斷式轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)要優(yōu)先選擇招標(biāo)、競價(jià)、拍賣等公開轉(zhuǎn)讓方式，按照競爭擇優(yōu)原則開展交易，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)值最大化。
“去年，市場化的風(fēng)險(xiǎn)處置業(yè)務(wù)已有部分信托公司開始開展，今年通知的下發(fā)主要是讓信托公司吃個(gè)‘定心丸’，確定可以開展此類業(yè)務(wù)，并且更加規(guī)范，后續(xù)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)化解大概率會(huì)有所提速。”一位信托公司風(fēng)控人士直言。
中國信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，信托項(xiàng)目數(shù)量和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的同比增幅分別高達(dá)61.63%和127.2%，而2020年二、三、四季度，中國信托業(yè)協(xié)會(huì)未再公布行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模等數(shù)據(jù)。另外，從剛剛密集披露的信托公司2020年報(bào)數(shù)據(jù)來看，62家信托公司中有48家信托公司計(jì)提了資產(chǎn)減值損失，其中22家公司的“信托公司資產(chǎn)減值損失/營業(yè)收入”的比值超過10%，14家信托公司的該比值超過20%。
一位資深信托研究員表示，未來信托公司一方面要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的處置化解能力，包括提高資本實(shí)力，加大資產(chǎn)減值損失計(jì)提力度，探索市場化的處置方式等;另一方面也要加強(qiáng)轉(zhuǎn)型力度，探索新業(yè)務(wù)模式。
(記者 馬嘉悅)
