伴隨著公募基金2021年一季報(bào)逐漸披露，多位知名基金經(jīng)理一季度調(diào)倉(cāng)換股情況得以曝光。從數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然整體偏股型基金倉(cāng)位小幅下滑，但股票型和偏股混合型基金倉(cāng)位仍維持高位，更多基金經(jīng)理依靠調(diào)倉(cāng)換股來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，一季度銀行、地產(chǎn)等低估值板塊更受青睞。
截至4月21日，已公布2021年一季報(bào)的1704只主動(dòng)偏股基金(含偏債混合、偏股混合、靈活配置型、股票型基金，各類型合并計(jì)算)一季度平均倉(cāng)位達(dá)68.5%，而去年底這些基金倉(cāng)位為70.31%(僅算可比數(shù)據(jù))，整體下降約1.8個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，目前股票基金和偏股混合基金一季度平均倉(cāng)位分別達(dá)到87.35%、88.93%(僅計(jì)算老基金)，仍處于歷史較高水平。
在已公布季報(bào)的基金中，有547只一季末倉(cāng)位超過(guò)90%，占比達(dá)30%左右。其中金鷹周期優(yōu)選、永贏乾元三年定開(kāi)、萬(wàn)家社會(huì)責(zé)任定開(kāi)A等多只基金倉(cāng)位超過(guò)90%。
一季度不少績(jī)優(yōu)基金加大地產(chǎn)、銀行等板塊的配置力度。從興證全球董承非所管的興全趨勢(shì)看，紫金礦業(yè)、三安光電仍為前兩大重倉(cāng)股，且均有加倉(cāng)，萬(wàn)科A取代三一重工，新進(jìn)興全趨勢(shì)第三大重倉(cāng)股，相比去年年末，興全趨勢(shì)增持1800多萬(wàn)股萬(wàn)科A，增持比例超過(guò)38%，從興全趨勢(shì)的行業(yè)配置上看，房地產(chǎn)板塊配置占比高達(dá)9.58%，占據(jù)相當(dāng)高的比例。興證全球基金另一位明星基金經(jīng)理則繼續(xù)增持銀行板塊，謝治宇管理的興全合潤(rùn)基金金融板塊配置占比從1月末的13.55%提升至一季度末的18.47%。
還有明星基金經(jīng)理將目光投向港股市場(chǎng)中的通訊板塊，睿遠(yuǎn)旗下兩只基金聯(lián)手在港股市場(chǎng)加倉(cāng)中國(guó)移動(dòng)，一季度加倉(cāng)金額高達(dá)28.06億元人民幣(約合33.51億元港幣)，期末合計(jì)持有中國(guó)移動(dòng)市值超過(guò)35億元人民幣。對(duì)于后市看法，不少基金經(jīng)理對(duì)中期和長(zhǎng)期市場(chǎng)反而更加樂(lè)觀。
劉格菘在廣發(fā)小盤成長(zhǎng)基金一季報(bào)中表示，從中期(2-3年)與長(zhǎng)期(3-5年)的角度，對(duì)市場(chǎng)不僅不悲觀，反而更加樂(lè)觀，新一輪制造業(yè)企業(yè)的盈利上行周期已清晰可見(jiàn)。
去年冠軍農(nóng)銀匯理研究精選基金經(jīng)理趙詣?wù)雇径缺硎荆壳皬墓嫉囊患緢?bào)預(yù)告來(lái)看，新能源、軍工、科技、中游高端制造等領(lǐng)域的部分公司，仍然出現(xiàn)超預(yù)期的情況，這也是很長(zhǎng)一段時(shí)間值得重點(diǎn)關(guān)注的方向。
