作為投資的風向標之一，百億級私募持倉情況始終備受投資者關注。據統計，截至4月8日，包括重陽投資、高毅資產、淡水泉等在內的26家百億級私募，出現在88家上市公司年報披露的前十大流通股股東名單中，合計持股市值(按照期末收盤價計算)達283.32億元。從持倉的行業分布來看，多家百億級私募去年四季度增加了對制造業的布局。
百億級私募重倉品種備受市場關注
據私募排排網統計數據，高毅資產在22家上市公司前十大流通股股東名單中現身，居百億級私募持股數量榜首，明汯投資持股數量為11只，位居第二。
從持股市值情況來看，根據已經披露的上市公司年報，高毅資產持股市值高達159.8億元，禮仁投資、重陽投資持股市值分別為33.62億元和22億元，磐灃投資、景林資產的持股市值也均超過10億元。
一直以來，百億級私募作為私募行業的頭部梯隊，其重倉持有或者共同持有的標的備受市場關注。
數據顯示，截至去年底，高毅資產重倉持有大華股份、同仁堂和紫金礦業，期末持股市值分別高達27.45億元、15.54億元和56.07億元;高瓴資本旗下的禮仁投資重倉持有藥明康德，持股市值為24.6億元。另外，高毅資產和景林資產共同持有大華股份，高毅資產和重陽投資共同持有上海家化，磐灃投資和重陽投資共同持有新和成。
扎堆布局制造業
從持股的行業分布來看，制造業備受百億級私募的青睞。
據統計，在百億級私募現身前十大流通股股東的88只股票中，66只屬于制造業標的。具體來看，在高毅資產持有的22只個股中，有20只個股屬于制造業板塊，明汯投資持有的11只個股中，有7只為制造業企業，迎水投資、重陽投資和盤京投資等私募也持有制造業企業股票。
“從行業表現來看，去年前三季度以白酒、醫藥為代表的大消費板塊表現突出，包括家裝、化工在內的制造業相對遜色，估值也處于相對合理的位置。在估值分化、流動性邊際收緊、經濟復蘇等因素的影響下，多家百億級私募進行了調倉，去年四季度制造業的持倉比例明顯提升。”滬上一位私募研究員透露。
易同投資創始合伙人、研究總監張科兵也表示，制造業的投資價值值得關注。他解釋稱，我國經擁有完整的工業體系，“中國制造”成功開拓了海外市場，實現了出口升級，讓海外客戶體驗到了優質產品的高性價比。如今中國的龍頭企業已開始打造暢銷全球的“中國品牌”，從ODM(原始設計制造商)到OBM(原始品牌制造商)的升級機會才剛剛開始。“我們旗幟鮮明地看好中國的優勢制造業，其中短期受益于全球經濟復蘇、長期可分享全球市場廣闊天地，且估值處于低估狀態的標的頗具吸引力。”
業績將成試金石
那么，如何在制造業中選出具備估值提升能力的標的?多位業內人士表示，近期上市公司2021年一季報漸次披露，業績符合預期甚至超預期的公司值得關注。
Choice數據顯示，多只一季報業績亮眼的股票近期漲幅明顯。比如，3月下旬納爾股份曾披露一季度業績預報，預計公司一季度盈利同比增長80.33%至128.42%。4月7日晚間其披露的一季報顯示，公司凈利潤增幅為156.97%，超出市場預期。從股價走勢來看，納爾股份4月前4個交易日漲幅達7.68%。中遠海控4月6日晚間披露業績預告，預計一季度實現凈利潤154.5億元，相比于去年同期的2.92億元大幅增長，4月7日中遠海控便收獲漲停。
星石投資認為，企業盈利強勁改善將成為驅動市場上行的核心邏輯，后續應聚焦業績增長動力強勁且估值合理的公司。
(記者 馬嘉悅)
