上周五，鋼鐵重鎮河北唐山發布通知，要求7家鋼鐵企業3月20日至6月30日執行限產50%的減排措施，7月1日至年末限產30%。據了解，3月20日、21日兩天，唐山鋼坯價格累計上漲130元/噸達到4620元/噸，創下近13年新高。在業內人士看來，此次減排是“碳中和”政策對鋼鐵行業的影響體現，不過二級市場上昨日鋼鐵板塊沖高回落。
常態限產
世界鋼鐵看中國，中國鋼鐵看河北，河北鋼鐵看唐山，這句順口溜在圈內廣為流傳。
3月19日，唐山市大氣污染防治工作領導小組辦公室發布《關于報送鋼鐵行業企業限產減排措施的通知》。《通知》規定，唐山松汀鋼鐵有限公司等7家鋼鐵企業，3月20日0時至6月30日24時執行限產50%的減排措施;7月1日0時至12月31日24時執行限產30%的減排措施。
《通知》還要求，180平方米以下(不含)燒結機、1000立方米以下(不含)高爐、100噸以下(不含)轉爐，特別是90平方米以上100平方米以下的步進式燒結機，優先執行限產減排措施。規定執行時間為3月20日0時至12月31日24時。執行范圍是全市全流程鋼鐵企業，首鋼股份公司遷安鋼鐵公司、首鋼京唐鋼鐵聯合有限責任公司除外。
國信證券指出，針對近期被檢查企業在重污染天氣應急響應期間未落實相應減排要求的問題，唐山市要求動真碰硬整治鋼鐵企業環境問題，制定了嚴格的常態化限產減排措施方案。
在業內人士看來，本次限產力度較以往更嚴，壓減產量幅度更大;本次限產為一個長期延續的政策，這與階段性應急限產相比更是進一步限制了本地產量的釋放。方案若嚴格執行，將影響唐山日均鐵水產量10萬噸以上，對應約影響全國日均生鐵產量的4%。
據了解，目前一些鋼企確實已經收到了《通知》。其中所涉及的鋼鐵企業，部分此前已按照要求嚴格執行，還有部分企業會按照此通知的減排力度，重新制定生產計劃。
近13年新高
值得一提的是，年初工信部就要求從2021年開始，進一步加大工作力度，堅決壓縮粗鋼產量，確保粗鋼產量同比下降。隨后，內蒙古、上海、湖南等省市相繼出臺相關設計鋼鐵的碳達峰政策。
一系列動作也是“碳中和”政策對鋼鐵行業影響體現。據業內人士透露，鋼鐵行業碳達峰相關行動方案正在制定中，鋼鐵行業預計2025年實現碳達峰，到2030年將減排30%(相對達峰)，后續行業還將進一步深度減排。有業內人士坦言：“預計今年鋼鐵行業限產將非常嚴格，目前唐山基本上可以算作碳減排的試點城市了。”
申港證券分析師曹旭特也指出，本次限產力度與導向顯著超出供給側改革周期內的已有的階段性限產政策，新的減排式限產將作為短期壓減產量、長期減緩碳排放的關鍵步驟，有望繼續擴張至北方減排壓力較大城市。供給端收縮持續推動鋼鐵企業盈利全面修復的同時，后續碳達峰、碳中和的持續推進也將成為行業產能集中、盈利集中的關鍵推動因素，上市鋼企估值或長期抬升，相應的原料市場則會受到一定壓制。
受此影響，3月20日、21日兩天，唐山鋼坯價格累計上漲130元/噸，達到4620元/噸的近13年新高。
持續性存疑
不過，同花順iFinD顯示，昨日鋼鐵板塊沖高回落。截至收盤，僅首鋼股份漲停，本鋼板材上漲4.67%，南鋼股份漲幅超過3%，其他個股漲幅并不高。
對于唐山的超預期減排政策，中泰鋼鐵團隊表示：鋼鐵主產區減產可能導致噸鋼盈利進一步上行，配合碳中和大邏輯或推動鋼鐵板塊取得階段性相對收益，但持續性可能有限，主要基于鋼鐵需求周期處于頂部區域的判斷。據了解，今年一季度鋼材產量遠超歷史同期，庫存偏高，但需求未超預期。此外，全國總體鋼產量不一定會因唐山減產而下降，畢竟噸盈利提升后其他區域的高成本產能將彌補唐山減量，對原材料并不構成利空。
中金公司則表示，碳中和背景下2021年鋼鐵產量實現壓降是大概率事件，2021年唐山粗鋼產量將較2020年下降2700萬噸左右。唐山限產影響或甚于供給側改革，鋼鐵板塊龍頭有望“戴維斯雙擊”。
(記者 江芬芳)
