盡管起伏不斷，但是在疫情蔓延的情況下，A股市場今年的表現(xiàn)相當強勢，滬深300指數(shù)年內(nèi)漲幅超過20%。公募基金獲得了不錯的投資業(yè)績，積極回饋投資者，年內(nèi)分紅總額達到1473.26億元，創(chuàng)出歷史新高。
截至11月23日，數(shù)據(jù)顯示，今年以來，公募基金已分紅1473.26億元，遠超去年全年的1290.41億元;公募基金累計分紅3851次。
其中，債券型基金分紅金額最高次數(shù)也最多，累計分紅2901次(A、C份額合計)，分紅總額達到876.15億元。在債券型基金中，博時裕盈3個月、國投瑞銀中高等級兩只基金分紅多達11次;嘉實超短債分紅10次，工銀瑞信中債3-5年國開行、中融聚業(yè)3個月、工銀瑞信中債1-3年國開行、富國國有企業(yè)債等基金均已分紅8次。
股票型基金年內(nèi)已累計分紅87次，分紅總額76.19億元。其中，中歐時代先鋒分紅金額最高，累計達到31.81億元。
混合型基金共分紅814次，總金額489.5億元。其中，興全基金分紅金額最高，興全輕資產(chǎn)、興全趨勢投資兩只基金分別分紅32.4億元、21.74億元。此外，華夏回報A、華夏回報H、南方成份精選A、富國天博創(chuàng)新主題、南方績優(yōu)成長A、交銀藍籌基金今年以來的分紅金額都超過了12億元。
西部利得公募固定收益部總經(jīng)理嚴志勇表示，今年基金分紅較去年明顯增加，原因可能有幾點：一是因為規(guī)模的增長，而且過去兩年債券牛市，不少債券基金都有不錯的收益，出于回報投資者的目的，會在合理范圍內(nèi)進行比較多的分紅;二是去年成立了許多定開債基，特別是一些攤余成本的債基，規(guī)模都比較大，可能產(chǎn)生一定金額的分紅。
德邦基金認為，今年分紅較往年水平高，主要是源于合同約定、投資策略、投資風險等因素。近兩年，市場賺錢效應(yīng)顯著，部分基金累積了一定規(guī)模和收益。通過分紅一方面可以合理削減規(guī)模降低獲取收益的難度，另一方面也可以將部分收益派發(fā)給投資者，讓投資者提前獲取收益，減少市場波動帶來的損失。
證券時報記者了解到，目前，一些基金經(jīng)理對明年市場持謹慎態(tài)度，有些甚至表示不看好。那么，今年基金大規(guī)模分紅，與基金經(jīng)理對后市的預(yù)期有何關(guān)聯(lián)?
德邦基金認為，債券基金大規(guī)模分紅不一定代表基金經(jīng)理對后市的謹慎預(yù)期。一般來說，債券基金的投資者以風險偏好較低的中長期投資者為主，他們追求的是資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，基金分紅可以為其提供一定的現(xiàn)金流。
嚴志勇表示，從基金公司的角度來看，分紅可能有幾方面考慮：一是業(yè)績比較好。很多產(chǎn)品取得了不錯的收益，出于鎖定收益并讓持有人享受投資回報的目的，可能會做一定的分紅;第二，部分基金公司基于產(chǎn)品策略的考慮，過大的規(guī)模，可能會對策略的有效性造成一定沖擊，所以會通過合理分紅降低規(guī)模;第三，有些基金公司可能對后市比較謹慎，從降低規(guī)模的考量出發(fā)，也可能會做分紅;此外，還有一些產(chǎn)品，基金合同對分紅條件、分紅次數(shù)、分紅頻率都做了明確約定，基金公司分紅不過是按合同行事。
一位基金業(yè)內(nèi)人士告訴記者，基金密集分紅，也是為了減小年底機構(gòu)客戶的贖回壓力。每年年底，提出分紅兌付需求的機構(gòu)客戶不少，既可以落袋為安，還可以合理避稅。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對企業(yè)投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅，但分紅收入暫不征收企業(yè)所得稅。
