中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)正持續(xù)快速增長(zhǎng)。5月17日，招商銀行和貝恩公司在北京聯(lián)合發(fā)布《2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》(下稱《報(bào)告》)。《報(bào)告》預(yù)計(jì)，到2021年底，中國(guó)高凈值人群數(shù)量預(yù)計(jì)接近300萬(wàn)人，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破90萬(wàn)億元。
高凈值人群持續(xù)快速增長(zhǎng)，給國(guó)內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)帶來了更多的市場(chǎng)機(jī)遇。目前，大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機(jī)構(gòu)等共同參與市場(chǎng)角逐，私人財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。其中，多銀行已將財(cái)富管理與私人銀行業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)地位進(jìn)一步提升。
年輕化趨勢(shì)凸顯財(cái)富市場(chǎng)步入以質(zhì)取勝階段
在宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的前提下，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)迎來穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。《報(bào)告》指出，2020年，中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)241萬(wàn)億元人民幣，2018年至2020年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為13%，重新回歸兩位數(shù)增長(zhǎng)。可投資資產(chǎn)在1000萬(wàn)元人民幣以上的中國(guó)高凈值人群數(shù)量達(dá)262萬(wàn)人，與2018年相比增加了約65萬(wàn)人，年均復(fù)合增長(zhǎng)率由2016年至2018年的12%升至2018年至2020年的15%。
“中國(guó)高凈值人群及可投資資產(chǎn)保持增長(zhǎng)，并經(jīng)歷了復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境的洗禮，正日趨成熟， 這意味著中國(guó)私人銀行財(cái)富市場(chǎng)步入以質(zhì)取勝階段。”《報(bào)告》稱。招商銀行副行長(zhǎng)汪建中表示，相較于2009年，高凈值人群數(shù)量與可投資資產(chǎn)均提升了近10倍。
高凈值客群快速增長(zhǎng)的背后有多個(gè)助推因素。招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王晏蓉在回答《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者提問時(shí)表示，首先，這主要源于資本市場(chǎng)在過去兩年快速升值;其次是境內(nèi)外IPO加速下新富人群的不斷涌現(xiàn)。“2021年，中國(guó)高凈值人群結(jié)構(gòu)更加豐富多元，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、新能源等新經(jīng)濟(jì)、新行業(yè)發(fā)展迅猛，股權(quán)增值效應(yīng)助推新富人群崛起。”王晏蓉表示。
《報(bào)告》顯示，2021年，高凈值人群年輕化趨勢(shì)凸顯，年輕群體創(chuàng)富速率加快，40歲以下高凈值人群成為中堅(jiān)力量，占比升至42%，董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人(非董監(jiān)高)、專業(yè)人士群體規(guī)模首次超越創(chuàng)富一代企業(yè)家群體，占比升至43%。“隨著高凈值人群年輕群體占比攀升，促使年輕群體的創(chuàng)富需求與成熟群體的保障、傳承需求形成二元驅(qū)動(dòng)。高凈值人群整體財(cái)富目標(biāo)更加綜合。”王晏蓉說。
競(jìng)爭(zhēng)加劇中資銀行仍是首選
《報(bào)告》指出，中國(guó)高凈值人群加速正向有成熟服務(wù)體系構(gòu)建的頭部財(cái)富管理機(jī)構(gòu)聚集。《報(bào)告》稱，高凈值人群在進(jìn)行私人銀行類機(jī)構(gòu)選擇、調(diào)整時(shí)，主要考量因素包括機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理能力和風(fēng)格定位，對(duì)綜合需求的滿足程度以及體驗(yàn)、信任等情感要求。大型銀行、中小銀行、券商、私募、信托、第三方機(jī)構(gòu)、數(shù)字化平臺(tái)等共同參與市場(chǎng)角逐，私人財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
調(diào)研顯示，2017年至2021年，中資銀行長(zhǎng)期位居高凈值人群穩(wěn)健配置首選，境內(nèi)資產(chǎn)配置比例提及率均超80%，外資銀行則通過深度理解高凈值人士在跨境需求、幫助搭建國(guó)外關(guān)系網(wǎng)和提供專業(yè)的海外投資產(chǎn)品和服務(wù)，在高凈值人群海外的資產(chǎn)進(jìn)行配置和優(yōu)化方面占有一席之地，其配置比例提及率維持在5%左右。2021年，隨著行業(yè)監(jiān)管環(huán)境與行業(yè)自律體系日益完善，在明星私募及投資產(chǎn)品收益率走高的驅(qū)動(dòng)下，高凈值客戶在券商、私募機(jī)構(gòu)的配置比例提及率達(dá)到12%，這些機(jī)構(gòu)在證券、基金等權(quán)益類資產(chǎn)配置上被認(rèn)為更加專業(yè)。
廈門國(guó)際銀行投行分析師任濤表示，相較而言，銀行與非銀金融機(jī)構(gòu)在開展私行業(yè)務(wù)方面的優(yōu)劣勢(shì)有著明顯差異。銀行主要在客戶資源、產(chǎn)品資源與渠道等方面具有優(yōu)勢(shì)，但在資產(chǎn)供給、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投顧服務(wù)、研究咨詢等方面相較于券商與信托等非銀機(jī)構(gòu)有明顯劣勢(shì)。而非銀金融機(jī)構(gòu)則在資產(chǎn)與產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投研服務(wù)等方面優(yōu)勢(shì)明顯。這種情況下，商業(yè)銀行可以通過強(qiáng)化內(nèi)部有效聯(lián)動(dòng)投行與資產(chǎn)管理部、零售金融部、公司金融部的同時(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化與外部非銀機(jī)構(gòu)、境外機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)，提供諸如信用卡、出國(guó)旅游、教育、美容、酒店定制、醫(yī)療健康、投融資撮合等方面的高端增值服務(wù)。
加速布局進(jìn)一步提升私行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略地位
面對(duì)私人及家庭財(cái)富增長(zhǎng)迅速的市場(chǎng)機(jī)遇，不少商業(yè)銀行已將財(cái)富管理與私人銀行業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)地位進(jìn)一步提升，加速布局這一賽道。
任濤表示，作為“零售貸款—零售存款—資產(chǎn)管理—財(cái)富管理(針對(duì)高凈值客戶)—私人銀行(含家族信托，針對(duì)私人銀行客戶)”整個(gè)零售綜合金融生態(tài)鏈的最頂端，私人銀行業(yè)務(wù)已成為增加零售客戶黏性、挖掘零售客戶潛力、增加零售客戶質(zhì)量、加深零售品牌嵌入力度、拓寬零售業(yè)務(wù)服務(wù)廣度、開辟零售業(yè)務(wù)發(fā)展新生態(tài)、聯(lián)動(dòng)客戶端與投行端的重要支點(diǎn)，在當(dāng)前已成為各家銀行的角力點(diǎn)。
面向“十四五”，招行首次提出要打造“大財(cái)富管理價(jià)值循環(huán)鏈”的概念。汪建中表示，私人銀行業(yè)務(wù)在大財(cái)富管理的藍(lán)圖中有著獨(dú)特的戰(zhàn)略地位：它橫跨個(gè)人金融和企業(yè)金融兩端，串聯(lián)了“財(cái)富管理-資產(chǎn)管理-投資銀行”的服務(wù)鏈條，是飛輪體系的核心引擎。“我們將向全市場(chǎng)優(yōu)秀的合作伙伴開放招行生態(tài)，以人為軸心、以數(shù)字化為支撐，為高凈值客戶提供更優(yōu)質(zhì)的綜合金融解決方案。”他說。數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，招行私人銀行客戶突破10萬(wàn)戶，達(dá)106887戶，較上年末增長(zhǎng)6.91%;管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)29840.07億元，較上年末增長(zhǎng)7.55%。
近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于籌建興業(yè)銀行私人銀行部的批復(fù)》，同意興業(yè)銀行籌建私人銀行部，為該行所屬分行級(jí)專營(yíng)機(jī)構(gòu)。據(jù)記者了解，商業(yè)銀行的專營(yíng)機(jī)構(gòu)有別于內(nèi)設(shè)部門和普通分支行，是銀行針對(duì)某一特定領(lǐng)域業(yè)務(wù)所設(shè)立的、獨(dú)立面向社會(huì)公眾或交易對(duì)手開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，可直接經(jīng)營(yíng)，有金融許可證。
興業(yè)銀行私人銀行部負(fù)責(zé)人表示，獲批籌建私人銀行專營(yíng)機(jī)構(gòu)，有利于該行更好發(fā)揮“商行+投行”的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，圍繞客戶需求加大創(chuàng)新，持續(xù)鍛造為高凈值客戶提供全方位綜合金融解決方案的專業(yè)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，也有助于優(yōu)化其財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營(yíng)體制，提升服務(wù)質(zhì)量和效率，進(jìn)一步釋放財(cái)富業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)能，持續(xù)擦亮財(cái)富銀行名片。據(jù)了解，興業(yè)銀行2020年將財(cái)富管理與私人銀行業(yè)務(wù)提上戰(zhàn)略優(yōu)先位置，截至2020年末，興業(yè)私行客戶數(shù)近5萬(wàn)戶，管理客戶金融資產(chǎn)規(guī)模超6300億元，近三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)28%。
