央行等五部門近日決定進一步延長普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持政策至2021年年底，這意味著對小微企業融資支持政策再加碼。今年以來，監管部門多次強調撬動更多金融資源向綠色低碳產業傾斜、提高制造業貸款比重……種種跡象表明，制造業、綠色金融、小微企業等將成為今年信貸支持重點。近期多位上市銀行高管表態將加大對實體經濟的信貸支持，堅持“房住不炒”，加強對房地產貸款的管控力度。
制造業和小微企業仍是重頭戲
年報顯示，2020年多家上市銀行制造業中長期貸款大幅增長。銀保監會數據顯示，2020年新增制造業貸款2.2萬億元，超過前5年總和。
央行金融市場司司長鄒瀾表示，督促指導金融機構優化制造業信貸結構，明確“提高制造業貸款比重”和“保持高技術制造業中長期貸款合理增速”的目標和任務，引導金融機構加大對高新技術制造業、戰略性新興產業的信貸投放，同時也要支持傳統制造業設備更新和技術改造。
國家開發銀行董事長趙歡稱，今年計劃安排戰略性新興產業和先進制造業貸款投放4000億元以上。中國工商銀行副行長徐守本表示，今年工行將保持制造業貸款總量穩定增長，加大對“新制造、新服務、新基礎產業、高技術”等“三新一高”領域以及戰略性新興產業支持力度。
與此同時，小微企業仍是銀行信貸支持重點。中國銀行研究院發布報告認為，商業銀行將加大對符合產業政策、有發展前景的小微客戶提供資金支持力度，強化普惠金融服務，信貸投放將切實下沉到小微客戶。預計“十四五”期間，銀行普惠金融領域貸款年均增速維持在20%以上，普惠小微貸款增速達25%-30%。
某大型銀行浙江省二級分行負責人告訴記者，一季度該行貸款增量同比略增1億元。“監管部門和上級行導向很明確，信貸支持的重點是縣域經濟和普惠金融，增速必須超過總增速。”
信貸向綠色領域傾斜
為助力國家“碳達峰”“碳中和”目標實現，信貸資源料加速向綠色低碳產業集結。
銀保監會數據顯示，截至2020年年末，21家國內主要銀行綠色信貸余額超過11萬億元，綠色信貸資產質量整體良好，不良率遠低于同期各項貸款整體不良水平。銀保監會稱，將研究完善綠色金融相關政策措施，鼓勵和引導銀行保險機構積極發展綠色金融，規范創新綠色金融產品和服務，將更多金融資源投向綠色產業，為落實“碳達峰”“碳中和”目標提供有力的金融支持。
前述中國銀行報告還指出，“十四五”時期，高污染、高耗能、高排放“三高”企業的貸款規模和增速將大幅下降。銀行業將從貸款源頭上遏制企業高碳排放，幫助上下游企業轉型升級，盡快實現自身運營和貸款客戶的“碳中和”目標。
多家銀行強調將大力推進金融資源向綠色項目傾斜。中國銀行副行長王緯表示，要大力推進綠色信貸投放、綠色債券發行、承銷與投資業務，不斷提升綠色信貸在該行信貸余額中的占比，降低高碳行業授信余額，穩步提升綠色債券投資在資產組合中的比例。興業銀行行長陶以平表示，將按照全市場一流綠色金融綜合服務供應商的定位，圍繞從新能源到新經濟、從長江黃河大保護到國土空間格局的新規劃、從城市更新到鄉村振興不斷擴展的綠色場景，著力完善綠色金融體系。
按監管要求嚴格管控
2020年以來，監管部門對房地產融資采取了一系列針對性調節措施，包括明確房地產融資“三條紅線”要求、發布房地產貸款集中度要求、防止經營貸違規進入樓市等。
植信投資首席經濟學家連平表示，長期以來房地產開發貸款占整個貸款的比重始終維持在較低水平，近年來變化不大，占比增速較快的是按揭貸款。結合貸款質量(不良率)綜合考慮，相較個人住房貸款而言，房地產開發商貸款比重下降的空間更小。在“三條紅線”利劍高懸的背景下，部分杠桿水平較高的房企，其負債規模增速大概率有所放緩，將尋求更多元化的融資方式，尤其在直接融資領域。未來商業銀行房地產開發貸款增速將會放緩，在銀行信貸余額中的比重會穩中有降。
“商業銀行應認真實施房地產金融集中度管理制度，控制房地產貸款增速。”招聯金融首席研究員董希淼認為，同時還應采取切實措施，防范經營和消費用途貸款違規流入房地產市場。收緊房地產信貸不能搞“一刀切”，住房信貸政策調整要避免“誤傷”剛性需求和改善性需求。
多家銀行表示，將按照監管要求加快涉房貸款管控力度。建設銀行副行長呂家進稱，在符合監管要求前提下，將采取多種措施穩妥地促進對公房地產業務平穩發展，保持個人住房按揭貸款合理適度增長，有序降低房地產貸款在各項貸款中的占比。招商銀行副行長王良表示，該行會按照監管部門要求適當管控住房按揭貸款和房地產貸款的增量和增速。
