21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者滿樂北京報(bào)道
12月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，擬修改《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）。
證監(jiān)會(huì)稱，本次將《規(guī)定》第十三條第一款修訂為，投資者依法享有通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買入的股票的權(quán)益。滬深股通投資者不包括內(nèi)地投資者。自規(guī)則實(shí)施之日起，香港經(jīng)紀(jì)商不得再為內(nèi)地投資者新開通滬深股通交易權(quán)限。
證監(jiān)會(huì)稱，政策實(shí)施之日起1年為過渡期，過渡期內(nèi)，存量?jī)?nèi)地投資者可繼續(xù)通過滬深股通買賣A股。過渡期結(jié)束后，存量投資者不得再通過滬深股通主動(dòng)買入A股，所持A股可繼續(xù)賣出；無持股內(nèi)地投資者的交易權(quán)限由香港經(jīng)紀(jì)商及時(shí)注銷。
“內(nèi)地投資者本來就可以買A股，干嘛要通過滬港通來買。”有券商人士認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)此次修訂旨在加強(qiáng)投資者身份穿透監(jiān)管。
“特別是MSCI剛引入中國(guó)股票的時(shí)候，散戶偏好跟隨外資的投資風(fēng)向。當(dāng)時(shí)就有內(nèi)地資金用滬深股通做掩護(hù)，不那么容易被監(jiān)管，可以做一下‘掩飾‘和‘埋伏’，用看起來像外資的資金去拉漲股票。”該券商人士認(rèn)為。
據(jù)了解，近年來，有部分內(nèi)地投資者在香港開立證券賬戶及北向交易權(quán)限，通過滬深股通交易A股。據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前此類交易總體規(guī)模不大，交易金額在北向交易中的占比保持在1%左右。投資者數(shù)量約有170萬名，但大部分無實(shí)際交易，近三年有北向交易的內(nèi)地投資者約有3.9萬名。
“此類證券活動(dòng)與滬深股通引入外資的初衷不符，且這些投資者中98%以上已開立內(nèi)地證券賬戶可直接參與A股交易，兩種途徑交易有發(fā)生跨境違規(guī)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也給市場(chǎng)造成了北向交易中有不少所謂‘假外資’的印象，不利于滬深港通的平穩(wěn)運(yùn)行和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。”證監(jiān)會(huì)方面表示。
而為統(tǒng)籌金融開放和安全，依法加強(qiáng)對(duì)跨境證券活動(dòng)的監(jiān)管，保護(hù)內(nèi)地投資者合法權(quán)益，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，維護(hù)滬深港通平穩(wěn)運(yùn)行，才有了此次對(duì)《規(guī)定》的修訂，旨在規(guī)范內(nèi)地投資者返程交易行為，對(duì)所謂“假外資”從嚴(yán)監(jiān)管。
當(dāng)日深交所方面也修訂了相關(guān)實(shí)施辦法，滬深股通投資者不包括內(nèi)地投資者。聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)方式，要求聯(lián)交所參與者遵守前款規(guī)定，并要求聯(lián)交所參與者敦促其客戶遵守前款規(guī)定。并將“內(nèi)地投資者”定義為“內(nèi)地投資者指持有中國(guó)內(nèi)地身份證明文件的中國(guó)公民和在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國(guó)公民。內(nèi)地身份證明文件包括境內(nèi)居民戶口簿、居民身份證、中華人民共和國(guó)護(hù)照、往來港澳通行證。境外永久居留身份證明文件包括但不限于境外國(guó)家和地區(qū)頒發(fā)的永久居民卡、永久居民簽證等。”
證監(jiān)會(huì)方面表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)定不移穩(wěn)步推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平雙向開放，持續(xù)完善滬深港通機(jī)制，便利境外投資者投資A股市場(chǎng)，深化跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，切實(shí)維護(hù)滬深港通和兩地市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行和健康發(fā)展。
